A venda da Amil para as gestoras americanas Bain Capital e Advent International está próxima de entrar em sua etapa final. Segundo informações divulgadas pelo InvestNews, as negociações para a aquisição de 100% da operadora de planos de saúde avançaram nos últimos dias, embora ainda exista uma diferença financeira entre a proposta dos fundos e o valor pretendido pelo empresário José Seripieri Filho, conhecido como Júnior.
Atualmente, a diferença entre as partes estaria próxima de R$ 2 bilhões. Júnior busca concluir a operação por aproximadamente R$ 18 bilhões, considerando tanto o pagamento pela companhia quanto as obrigações financeiras da Amil que seriam assumidas pelos compradores.
As conversas entre Júnior e os fundos Bain Capital e Advent International vêm ocorrendo há mais de um ano e passaram por diferentes momentos ao longo desse período. Apesar das negociações ainda exigirem cautela, pessoas próximas à operação avaliam que o acordo está cada vez mais próximo de um desfecho positivo.
A CEO da Amil, Grace Tourinho, executiva de confiança de Júnior, lidera as negociações nesta fase. Os representantes das partes mantêm contato frequente para alinhar os últimos detalhes da possível transação.
A expectativa de pessoas envolvidas nas conversas é que um acordo possa ser alcançado nos próximos dias, embora a conclusão ainda dependa da definição do valor final e das demais condições da operação.
Um dos sinais de que a negociação avançou para uma fase mais madura é o início dos preparativos para uma eventual mudança de controle da Amil.
Os fundos Bain Capital e Advent International já teriam definido Irlau Machado, ex-presidente da NotreDame Intermédica, como possível nome para assumir o comando da operadora caso a aquisição seja concluída.
Além disso, os investidores já teriam estruturado os recursos necessários para viabilizar a operação. Esses movimentos indicam que os compradores estão se preparando para uma eventual transição de gestão após a conclusão do negócio.
Apesar da negociação estar avançada, José Seripieri Filho não estaria sob pressão para aceitar rapidamente a proposta apresentada pelos fundos.
O empresário adquiriu a Amil junto à UnitedHealth no final de 2023 e, desde então, a companhia passou por mudanças importantes sob sua gestão.
De acordo com informações divulgadas pelo InvestNews, Júnior já teria recebido em dividendos da Amil um valor superior aos aproximadamente R$ 2 bilhões desembolsados na aquisição da operadora.
Esse cenário dá ao empresário maior margem para negociar as condições da eventual venda e buscar um valor que considere adequado para concluir a transação.
Caso a venda seja concretizada, a operação poderá representar uma nova mudança importante no controle da Amil e no mercado brasileiro de planos de saúde.
A entrada da Bain Capital e da Advent International poderá trazer novas estratégias de gestão, investimentos e posicionamento para a operadora, que possui uma presença relevante no setor de saúde suplementar brasileiro.
Por enquanto, entretanto, a venda da Amil ainda não foi oficialmente concluída. As partes continuam negociando os termos finais, principalmente em relação ao valor da operação e às obrigações financeiras que serão assumidas pelos compradores.
A venda da Amil para Bain Capital e Advent International está cada vez mais próxima de um possível acordo, mas ainda depende da superação da diferença financeira estimada em R$ 2 bilhões.
Com os fundos já preparando recursos e uma possível estrutura de transição de gestão, o negócio entrou em uma das fases mais avançadas desde o início das negociações. Ainda assim, até que haja uma assinatura oficial, o mercado deve acompanhar os próximos passos com cautela.
Fonte:
https://investnews.com.br/negocios/amil-venda-detalhes-finais-cautela/